交易中的问题


1.交易滑点

1)什么是滑点?

滑点是交易过程中,客户下单的点位和最后成交的点位有差距。

2)产生的原因是什么?

产生滑点原因有三种:

a.当网络出现延迟时,客户发出指令也同样会出现延迟,那么其看到的开仓价格与成交价格就会出现差距。

b.由于我们采用无缝式对接(STP+ECN) 交易模式,将客户的所有交易的指令直接发送到ECN,ECN采用电子撮合交易模式,那么就必须保证交易双方的交易量是相互匹配的,如果出现不平衡,那么就会出现所谓的滑点情况。

C.止盈止损出现滑点的原理

成交原理:

止损止盈是指在报价达到或者超过设定价格后触发,在触发后的下一个可以成交的tick报价成交。所以客户设置的止损止盈不-定就是最终的平仓价格,成交价格由市场当时可成交价格来决定。

 

2.价格跳空

1)价格跳空通常会有两种情况:

a.-种是指上一个价格与下一个价格之间产生超乎寻常的间隔,出现价格空档。

b.在同-分钟内价格出现巨大的变化,这种情况虽然看不到缺口,但是市场依然出现了跳空。

跳空同点差拉大-样,也容易发生在重大财经数据公布时或出人意料的新闻事件发生时,如非农、美国利率决议公布时,还有周末停盘以及周-开盘时等等。

2)跳空对交易的影响是:

a.无论是止盈、止损、市场单还是其他进场型挂单,只要遇到行情跳空,其成交就会受到影响。平台会以跳空后的价格为客户成交订单。这个价格由于是市场中存在的真实价格,因此无法预知其与跳空前的价格距离。

b.跳空会造成订单的滑点成交。

C.跳空造成的滑点成交可能会造成客户在爆仓后净值为负值,在此情况下,我们将会要求客户补充仓位负值。

 

3.点差扩大

在某些特殊情况下,交易产品也会出现比平均值高出一些的点差情况, 我们称之为点差扩大。点差扩大- 般发生在特殊的新闻事件公布的时间节点, 这时候外汇、贵金 属等产品在行情出现价格跳空会有点差扩大的现象,而差价合约类产品CFDs在期货正常交易时间外也会出现点差扩大的现象。

那么点差为什么会扩大?

由于在开盘或发生风险事件时,很多银行以及交易机构为了风险管理停止了报价和交易,因此导致流动性报价源流量变小,在极少数银行报价的前提下, WisunoFX的点差便会随之扩大。

-般点差扩大的时间集中在:

1)周末停盘以及每日开盘的5分钟内;

2)重要数据或重大新闻发生。

点差扩大对交易可能产生的影响:

1)锁仓账户的爆仓;

(如果客户可用保证金不足,点差扩大导致净值减少会导致保证金比例过低,当净值减少到保证金的100%比例的时候,系统会将客户的仓位进行强制平仓,在这个过程中容易伴随滑点的产生,导致客户爆仓后的资金减少)

2) 针对锁仓单的止盈止损点位的成交不对称。(因为买入价和卖出价的巨大差价, 导致买入价和卖出价的成交价亦发生巨大差异。)

 

4.部分成交

客户请求交易,先从MT4端到LP,再由LP将结果反馈至MT4,客户最终的成交是由LP反馈给MT4的结果决定。如果交易手数较大,由于LP的市场深度等原因,那么如果当时LP实际只有客户下单量的成交量,从而L P反馈给MT4的成交量是不足客户所下单的实际量的。受当时市场深度已满的影响,使得剩余的部分无法在其他报价层级成交,会造成客户最终开单手数与成交手数不-致的。

 

5.无法平仓

无法平仓出现在流通性较低的时间段,如每日开盘或亚市早盘期间,大量做同-方向交易。这种同时大量同方向的交易行为会对订单成交产生不利影响,受市场深度影响,在平仓的时候被市场拒绝。提醒客户注意市场风险,降低仓量。另外原油、白银、稀有外汇货币对这类流通性较低的交易品种,报价可能会有非连续性的情况,受市场深度影响,在平仓的时候被市场拒绝。

 

6.市场行情影响因素

第一:经济因素

各国央行利率政策、非农数据、各国央行主要负责人相关新闻发布会以及其他经济数据(工业生产、 个人收入、国民生产总值、开工率、库存率、美国经济综合指标的先行指数、新住房开工率、汽车销售数等)

第二:政治因素

地家政治,宗教冲突、各国领导大选以及公投等等

第三:政府对外汇市场的直接干预

国家债券QE发行、各国领导人经济政策的发言等干预政策

第四:供求关系

EIA原油库存数据,各种库存变化等等

第五:突发事件

战争、军事动态、胖手指,天鵝,恐怖袭击等等情形属于市场行为。

 

 


风险警示: 差价合约(CFD)是复杂的金融工具,由于杠杆作用,存在快速亏损的高风险。 交易差价合约时,我们 79% 的散户投资者账户会出现亏损。